口径说明：收益与回撤均基于 A类份额累计净值（含分红再投）计算；Y类份额于 2026-09-29 新设、无历史业绩，投资组合与A类一致、仅费率五折。夏普比率无风险利率假设为年化 2%。数据来源东方财富，截至 2026-10-08。本分析仅作研究参考，不构成投资建议。
成立以来最大回撤 · 高点→重回前高 修复时间905 天
高点 2022-08-17 → 触底 2024-02-05（-5.85%）→ 修复 2025-02-07 ｜ 触底后 368 天回到前高（约 2.48 年）
一、基金基本情况
基金代码011605（A类） Y类 029372（养老专属·交银招享一年持有期混合(FOF)Y）
基金类型FOF
管理人交银施罗德基金
基金经理刘迪（本基金任职约1.4年，自2025-05-08起）
成立日期2021-08-24
最新累计净值1.051（2026-10-08）
最新规模3.91 亿元（2026-06-30）
Y类费率Y类费率：管理费约 0.25%、托管费约 0.07%（A类 0.50%/0.15% 的养老五折），免申购费/销售服务费（以基金合同为准）。
同类排名约 25.7%（近1年同类排名百分位，数值越小越靠前）
东财评分选证能力 65.0；收益率 70.0；抗风险 90.0；稳定性 90.0；择时能力 70.0
二、累计净值走势（全历史·含分红再投）
阴影区为历史最大回撤区间（2022-08-17 → 2024-02-05）。
三、年度表现：回报与最大回撤
| 年份 | 年度回报 | 年度最大回撤 | 触底后修复 |
|---|
| 2021 | 0.80% | -1.14% | ≈62 天 |
| 2022 | -3.14% | -4.15% | ≈777 天（约 2.1 年） |
| 2023 | 0.59% | -3.22% | ≈196 天 |
| 2024 | 2.30% | -3.26% | ≈311 天 |
| 2025 | 5.07% | -1.47% | ≈49 天 |
| 2026 | -0.78% | -3.13% | 未修复 |
提示：年度最大回撤按自然年统计，可能遗漏跨年回撤；本基金的成立最大回撤 -5.85% 即发生在 2022-08-17→2024-02-05 的跨年区间，未被任一年度指标捕捉。表格"触底后修复"为该年度最大回撤从年内低点（触底）爬回前高所需天数（业界口径的回撤修复时间；跨年修复亦计入）。滚动1年最大回撤 -4.7%（截至 2024-02-05）更能反映真实最坏情形。
四、最大回撤与修复时间
成立以来最大回撤 -5.85%，发生于 2022-08-17（高点净值 1.010）至 2024-02-05（低点净值 0.951）。已于 2025-02-07 修复，自高点历时 905 天（约 2.48 年），其中触底后 368 天回到前高。
五、投资策略
策略定位：偏债混合 FOF，不直接买股债，而是配置一篮子债券型/货币型/少量含权基金，通过基金优选与再平衡实现稳健增值，风险进一步分散。
风险约束：监管对偏债混合 FOF 要求最近8季度平均偏股型资产仓位不低于5%、偏股+可转债合计不超过20%。