口径说明：收益与回撤均基于 A类份额累计净值（含分红再投）计算；Y类份额于 2026-09-29 新设、无历史业绩，投资组合与A类一致、仅费率五折。夏普比率无风险利率假设为年化 2%。数据来源东方财富，截至 2026-10-09。本分析仅作研究参考，不构成投资建议。
成立以来最大回撤 · 高点→重回前高 修复时间278 天
高点 2013-05-29 → 触底 2014-01-03（-4.26%）→ 修复 2014-03-03 ｜ 触底后 59 天回到前高（约 0.76 年）
一、基金基本情况
基金代码380009（A类） Y类 029389（养老专属·中银添利债券发起Y）
基金类型二级债基
管理人中银基金
基金经理陈玮（本基金任职约11.8年，自2014-12-31起）
成立日期2013-02-04
最新累计净值1.938（2026-10-09）
最新规模33.46 亿元（2026-06-30）
Y类费率Y类费率：管理费约 0.30%、托管费约 0.10%（A类 0.60%/0.20% 的养老五折），免申购费/销售服务费（以基金合同为准）。
同类排名约 61.3%（近1年同类排名百分位，数值越小越靠前）
东财评分选证能力 70.0；收益率 75.0；抗风险 70.0；稳定性 70.0；管理规模 85.0
二、累计净值走势（全历史·含分红再投）
阴影区为历史最大回撤区间（2013-05-29 → 2014-01-03）。
三、年度表现：回报与最大回撤
| 年份 | 年度回报 | 年度最大回撤 | 触底后修复 |
|---|
| 2013 | -0.80% | -3.88% | ≈62 天 |
| 2014 | 17.54% | -1.29% | ≈14 天 |
| 2015 | 14.68% | -1.92% | ≈180 天 |
| 2016 | 4.63% | -2.04% | ≈181 天 |
| 2017 | 4.42% | -0.82% | ≈37 天 |
| 2018 | 4.98% | -1.21% | ≈306 天 |
| 2019 | 6.04% | -0.76% | ≈250 天 |
| 2020 | 3.24% | -1.14% | ≈168 天 |
| 2021 | 3.78% | -0.59% | ≈330 天 |
| 2022 | 0.18% | -1.93% | ≈142 天 |
| 2023 | 2.56% | -0.63% | ≈72 天 |
| 2024 | 3.86% | -0.85% | ≈83 天 |
| 2025 | 3.18% | -0.65% | ≈295 天 |
| 2026 | 0.09% | -0.66% | ≈99 天 |
提示：年度最大回撤按自然年统计，可能遗漏跨年回撤；本基金的成立最大回撤 -4.26% 即发生在 2013-05-29→2014-01-03 的跨年区间，未被任一年度指标捕捉。表格"触底后修复"为该年度最大回撤从年内低点（触底）爬回前高所需天数（业界口径的回撤修复时间；跨年修复亦计入）。滚动1年最大回撤 -4.3%（截至 2014-03-21）更能反映真实最坏情形。
四、最大回撤与修复时间
成立以来最大回撤 -4.26%，发生于 2013-05-29（高点净值 1.032）至 2014-01-03（低点净值 0.988）。已于 2014-03-03 修复，自高点历时 278 天（约 0.76 年），其中触底后 59 天回到前高。
五、投资策略
策略定位：以债券资产（国债、金融债、信用债等）构成主要底仓，通常借助杠杆（债券占净比可超过100%）增厚票息收益；同时配置少量股票与可转债以增强弹性。
真实仓位（最新一期）：股票占净比约 6.2%，债券占净比约 114.4%，属低权益暴露、债基打底的稳健结构。
监管约束：含权二级债基：偏股型资产+可转债合计仓位不超过20%。该基金实际权益敞口明显低于上限，是其历史回撤偏小的重要原因。
注：债券占净比中含可转债，可转债兼具股债属性，实际权益弹性高于股票仓位显示值，是二级债基的核心风险/收益来源之一。