📊 三路定投 · 20年回测（调整版）
2006-2025历史数据 · 降低组合内相关性 · 降低波动
8% · 核心
5,000/月 · 大盘+红利+短债
238万
20年后终值
XIRR ~8.1% ✅
12% · 成长
5,000/月 · 纳指+标普+偏股
661万
20年后终值
XIRR ~14.0% ✅
15% · 进取
2,000/月 · 纳指+偏股增强
263万
20年后终值
XIRR ~15.2% ✅
合计终值
1,162万
vs 预期1,265万 ·
达成率 91.9%
新旧方案对比
原方案
8%: 50%沪深300+50%中证500 →
294万
12%: 50%偏股+50%纳指 →
588万
15%: 50%中证1000+50%偏股 →
123万 ❌
合计 1,005万 · 达成率79.5%
新方案（调整后）
8%: 40%沪深300+30%红利+30%短债 →
238万
12%: 50%纳指+30%标普+20%偏股 →
661万
15%: 60%纳指+40%偏股增强 →
263万 ✅
合计 1,162万 · 达成率91.9%
波动改善（最大单年亏损）
8%组合
-63.9%
→
-40.1%
12%组合
-45.4%
→
-41.7%
15%组合
-59.1%
→
-44.5%
逐年回测明细（新方案）
组合构成（全部公募可买 ✅）
8% · 核心 (5,000/月)
40% 沪深300指增
30% 中证红利ETF
30% 短债基金
年化波动降低↓
12% · 成长 (5,000/月)
50% 纳斯达克100
30% 标普500
20% 偏股混合基金
中美周期互补
15% · 进取 (2,000/月)
60% 纳斯达克100
40% 偏股混合基金
去掉中证1000→波动降